Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Прибыль предприятия получают главным образом от реализации продукции, а также от других видов деятельности (сдача в аренду основных фондов, коммерческая деятельность на финансовых и валютных биржах и т.д.).

Объем реализации, величина прибыли, уровень рентабельности зависят, от производственной, снабженческой, маркетинговой и финансовой деятельности предприятия, иначе говоря, эти показатели характеризуют все стороны хозяйствования.

Основными задачами анализа финансовых результатов деятельности являются:

Систематический контроль за выполнением планов реализации продукции и получением прибыли;

Определение влияния как объективных, так субъективных факторов на финансовые результаты;

Выявление резервов увеличения суммы прибыли и рентабельности;

Оценка работы предприятия по использованию возможностей увеличения прибыли и рентабельности;

Разработка мероприятий по использованию выявленных резервов.

Профессиональное управление финансами требует глубокого анализа, позволяющего наиболее точно оценить неопределенность ситуации с помощью современных количественных методов исследования. В связи с этим существенно возрастает приоритет и роль финансового анализа, основным содержанием которого является комплексное системное изучение финансового состояния предприятия и факторов его формирования с целью оценки степени финансовых рисков и прогнозирования уровня доходности капитала.

Финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени.

В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный процесс кругооборота капитала, изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие финансовое состояние предприятия, внешним проявлением которого выступает платежеспособность.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность предприятия успешно функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, постоянно поддерживать свою платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.

Если платежеспособность - это внешнее проявление финансового состояния предприятия, то финансовая устойчивость - его внутренняя сторона, отражающая сбалансированность денежных и товарных потоков, доходов и расходов, средств и источников их формирования. Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для нормального функционирования.

Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, это положительно влияет на финансовое положение предприятия. Напротив, в результате спада производства и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие - ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Следовательно, устойчивое финансовое состояние является итогом грамотного, умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Устойчивое финансовое положение, в свою очередь, положительно влияет на объемы основной деятельности, обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование.

Главная цель финансовой деятельности предприятия сводится к одной стратегической задаче - наращиванию собственного капитала и обеспечению устойчивого положения на рынке. Для этого оно должно постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса.

В условиях рыночной экономики получение прибыли является непосредственной целью производства. Прибыль создает определенные гарантии для дальнейшего существования предприятия, поскольку только ее накопление в виде различных резервных фондов помогает преодолевать последствия риска, связанного с реализацией товаров на рынке.

На рынке предприятия выступают как относительно обособленные товаропроизводители. Установив цену на продукцию, они реализуют ее потребителю, получая при этом денежную выручку, что не означает еще получения прибыли. Для выявления финансового результата необходимо сопоставить выручку с затратами на производство и реализацию, которые принимают форму себестоимости продукции.

Если выручка превышает себестоимость, финансовый результат свидетельствует о получении прибыли. Предприятие всегда ставит своей целью прибыль, но не всегда ее извлекает. Если выручка равна себестоимости, то удается лишь возместить затраты на производство и реализацию продукции. При затратах, превышающих выручку, предприятие превышает установленный объем затрат и получает убытки - отрицательный финансовый результат, что ставит предприятие в достаточно сложное финансовое положение, не исключающее и банкротство.

Для предприятия прибыль является показателем, создающим стимул для инвестирования в те сферы, где можно добиться наибольшего прироста стоимости.

Характеризует экономический эффект, полученный в результате деятельности предприятия;

Является основным элементом финансовых ресурсов предприятия;

Является источником формирования бюджетов разных уровней.

Определенную роль играют и убытки. Они высвечивают ошибки и просчеты предприятия в направлениях использования финансовых средств, организации производства и сбыта продукции.

На каждом предприятии формируется четыре показателя прибыли, существенно различающиеся по величине, экономическому содержанию и функциональному назначению. Базой всех расчетов служит балансовая прибыль - основной финансовый показатель производственно-хозяйственной деятельности предприятия. Для целей налогообложения рассчитывается специальный показатель - валовая прибыль, а на ее основе - прибыль, облагаемая налогом, и прибыль, не облагаемая налогом. Остающаяся в распоряжении предприятия после внесения налогов и других платежей в бюджет часть балансовой прибыли называется чистой прибылью. Она характеризует конечный финансовый результат деятельности предприятия.

В условиях рыночных отношений велика роль показателей рентабельности продукции, характеризующих уровень прибыльности (убыточности) ее производства.

Рентабельность товарной продукции определяется отношением прибыли к полной себестоимости товарной продукции и показывает, сколько рублей потенциальной прибыли может принести каждый рубль затрат на ее выпуск и реализацию. Рентабельность как отношение прибыли от реализации к объему реализованной продукции характеризует и изменения в политике ценообразования, способность предприятия контролировать себестоимость реализованной продукции. Динамика этого показателя может свидетельствовать о необходимости пересмотра цен или усиления контроля за себестоимостью.

Наиболее значимым является показатель рентабельности, рассчитанный как частное от деления чистой прибыли на себестоимость реализованной продукции, так как он отражает, сколько рублей чистой прибыли принес каждый рубль затрат на выпуск и реализацию продукции.

Большое значение в практической деятельности имеет изучение рентабельности отдельных изделий и отдельных групп изделий, поскольку в показателях рентабельности товарной и реализованной продукции нивелируется прибыльность (убыточность) конкретных видов продукции. Рентабельность единицы продукции определяется отношением разности между отпускной ценой и себестоимостью к себестоимости отдельного изделия.

Рентабельность продукции в целом, групп изделий и отдельных их видов является важнейшим показателем сравнительного анализа прибыльности (убыточности) производства тех или иных видов продукции, особенно на предприятиях, вырабатывающих широкий, их ассортимент.

Так же важнейшим критерием финансового положения предприятия является оценка его платежеспособности, под которой понимается способность предприятия своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам перед контрагентами. Способность предприятия оперативно высвободить из хозяйственного оборота денежные средства, необходимые для нормальной финансово-хозяйственной деятельности и погашения его текущих (краткосрочных) обязательств называется ликвидностью. Причем ликвидность можно рассматривать как на данный момент, так и на перспективу. Под ликвидностью какого-либо актива понимают способность его трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше ликвидность данного вида активов. Говоря о ликвидности предприятия, имеют в виду наличие у него оборотных средств в размере теоретически достаточном для погашения, предусмотренных контрактами обязательств. Основным признаком ликвидности служит формальное превышение (в стоимостной оценке) оборотных активов над краткосрочными пассивами. Чем больше это превышение, тем благоприятнее финансовое состояние с позиции ликвидности. Если величина оборотных активов недостаточно велика по сравнению с краткосрочными пассивами, текущее положение предприятия неустойчиво - вполне может возникнуть ситуация, когда оно не будет иметь достаточное количество денежных средств для расчета по своим обязательствам.

Таким образом, основными признаками платежеспособности являются:

Наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете;

Отсутствие просроченной кредиторской задолженности.

Финансовая устойчивость предприятия определяет долгосрочную (в отличие от ликвидности) стабильность предприятия. Она связана с зависимостью от кредиторов и инвесторов, т. е. с соотношением «собственный капитал - заемные средства». Наличие значительных обязательств, не полностью покрытых собственным ликвидным капиталом, создает предпосылки банкротства, если крупные кредиторы потребуют возврата своих средств. Но одновременно вложение заемных средств позволяет существенно повысить доходность собственного капитала. Поэтому при анализе финансовой устойчивости следует рассматривать систему показателей, отражающих риск и доходность предприятия в перспективе.

Финансово устойчивым является такой хозяйствующий субъект, который за счет собственных средств покрывает вложения в активы (основные фонды, нематериальные активы, оборотные средства), не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности и расплачивается в срок по своим обязательствам. Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько предприятие независимо с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов условиям финансово-хозяйственной деятельности.

Рентабельность (от немецкого rentabel - доходный, выгодный, прибыльный) - это показатель эффективности деятельности предприятия, характеризующий уровень отдачи от затрат и степень использования средств. Рентабельность комплексно отражает степень использования материальных, трудовых и денежных ресурсов, а также природных богатств. Различают три вида рентабельности:

Инвестиций (капитала);

Производства;

Продукции.

Рентабельность инвестиций (капитала) - это показатель эффективности инвестиций, затраченного капитала: чистая прибыль, деленная на объем инвестиций, затраченного капитала, включая и долгосрочные займы.

Рентабельность производства - экономический показатель эффективности производства, измеряемый отношением балансовой прибыли к среднегодовой стоимости основных производственных фондов и нормируемых оборотных средств. Рентабельность производства характеризует эффективность использования предприятием собственных и привлеченных производственных ресурсов.

© На правах рукописи Скобкина C.C. , \ 93

Рентабельность продукции/услуг - отношение прибыли от реализации продукции к затратам, понесенным на ее производство и распределение.

В основе определения рентабельности лежат коэффициенты рентабельности, т.е. отношение прибыли (чаще всего в расчет показателей рентабельности включают чистую прибыль) или к затраченным средствам, или к активам предприятия, или к выручке от реализации. Для определения рентабельности как таковой коэффициенты рентабельности умножают на 100%.

Показатели рентабельности можно подразделить на следующие основные группы:

1. Коэффициенты рентабельности инвестиций (капитала):

1.1. Коэффициент отдачи на общие активы (ROA от англ. Return on Total Assets), который рассчитывается по формуле:

ROA= (ЧП + ПР)/ОА,
где ЧП-чистая прибыль,

ПР-расходы по выплате процентов по займам,

OA - общие активы по балансу.

Суммирование в числителе чистой прибыли с процентными выплатами отражает тот факт, что эффективность использования ресурсов не должна зависеть от метода финансирования приобретения активов. Другими словами процентные выплаты рассматриваются как возврат заимодателям прибыли на предоставленную ими часть активов. Чем выше значение показателя, тем лучше финансовое положение фирмы. Для РФ значение данного показателя должно быть не менее 25 - 30%.

1.2. Коэффициент рентабельность на вложенный капитал активы (ROI от англ. Return on Investments),

РВК=(ВК*УДВК)/(СЕД*ОРНАТ), где Рвк - рентабельность на вложенный капитал; ВК - вложенный в данное производство капитал;

УДвк- уровень доходности на вложенный капитал, предусмотренный инвестиционным проектом;

СЕД - себестоимость единицы продукции;

ОРНАТ - объем реализации в натуральном выражении.

Пример. Для производства продукции необходимо в соответствии с инвестиционным проектом вложить 800 тыс. руб. с уровнем доходности этих вложений

30%. Ожидаемая себестоимость единицы выпускаемой продукции - 100 руб., объем реализации - 6000 штук.

Следовательно, рентабельность на вложенный капитал составит: Р = (800 тыс. руб. * 0,3)/(0,1 тыс. руб. *6000 шт.) * 100 = 40%; прибыль на единицу продукции: 100 руб. * 0,4 = 40 руб.; минимальная цена: 100 руб. + 40 руб. = 140 руб.

В этих условиях выручка от реализации всего объема будет равна 840 тыс. руб. (140 руб. * 6000 шт.), себестоимость - 600 тыс. руб. (100 руб. * 6000), прибыль от реализации - 240 тыс. руб. (840 тыс. руб. - 600 тыс. руб.), уровень доходности на вложенный капитал - 30% (240 тыс. руб. / 800 тыс. руб. * 100%), что и предусмотрено проектом.

1.3. Коэффициент отдачи на акционерный капитал. Коэффициент ROA не измеряет отдачу на активы, внесенные в компанию в качестве уставного (акционерного) капитала. Коэффициент отдачи на акционерный капитал (ROE от англ. Return on Equity) может быть и выше и ниже, чем ROA. Получение банковского кредита имеет смысл только в том случае, если доходы от них (ROE) будут выше выплачиваемых по долгам процентов. Если компания способна заработать доход от взятых в долг средств больший, чем процент, выплачиваемый заимодателям и держателям привилегированных акций, то коэффициент ROE будет выше, чем ROA. В противном случае, если ROE ROE = (ЧП - ПД)/АК,

где ЧП-чистая прибыль,

ПД-дивиденды, выплачиваемые по привилегированным акциям, АК - величина уставного (акционерного) капитала по балансу.

Если ROE снижается с ростом размеров акционерного капитала, это указывает на то, что дальнейший выпуск акций нецелесообразен.

1.4. Коэффициент дохода на обыкновенную акцию (EPS от англ. earning per share) является одним из наиболее часто используемых и рассчитывается на базе данных отчета о финансовых результатах и баланса по формуле:

EPS = (ЧП - ПД) / ЧА,

где ЧП - чистая прибыль,

ПД - дивиденды, выплачиваемые по привилегированным акциям, ЧА - число акций, находящихся в обращении за балансовый период.

1.5. Коэффициент цены акции к доходам (ЦД) вычисляется по формуле:

© На правах рукописи Скобкина C.C. , \ 95

ЦД = РЦ/ЕРЭ,

где РЦ - рыночная цена акции.

Он показывает, сколько должен заплатить инвестор должен заплатить за каждый доллар полученной прибыли. Это позволяет сравнить рыночную стоимость акций и получаемых от них доходов с такими же показателями других компаний, чтобы принять решение, куда вкладывать средства.

Коэффициент ЦД значительно отличается в различных отраслях, так как представляет собой ожидания инвесторов, связанные с данной компанией. Высокие ЦД обычно имеют быстро растущие компании, более низкие значения - стабильные зрелые фирмы. Финансово устойчивые компании, имеющие потенциал для сохранения высоких доходов и в будущем, как правило, имеют более высокие значения ЦД, чем их конкуренты и среднее ЦД по отрасли.

2. Коэффициенты рентабельности производства:

2.1. Коэффициент оборота общих активов (ООА) показывает число оборотов общих активов для достижения величины объема продаж:

ООА = BP / OA,

где BP - выручка от реализации, OA - общие активы по балансу.

В условиях Российской Федерации значение этого показателя должно быть не ниже 3. Его снижение с течением времени означает увеличение вероятности (только вероятности) банкротства бизнеса.

2.2. Коэффициент кредиторской задолженности к общим активам (ЗОА). Он рассчитывается по формуле:

ЗОА = 03 / OA,

где 03 - общая кредиторская задолженность по пассивам; OA - общие активы.

Кредиторская задолженность отражает стоимостную оценку финансовых обязательств предприятия перед различными субъектами экономических отношений. Текущее благополучие предприятия в значительной мере зависит от того, насколько своевременно оно отвечает по своим финансовым обязательствам. Кредиторская задолженность, как правило, составляет заметную долю текущих активов, и сокращение сроков оборачиваемости кредиторской задолженности положительно отражается на динамике показателей платежеспособности и ликвидности предприятия.

Так как этот коэффициент отражает степень защищенности кредиторов корпорации в случае ее ликвидации, то чем ниже ЗОА, тем выше безопасность кредиторов.

2.3. Коэффициент процентных выплат по займам (ПВ). Текущие выплаты процентов по займам обычно производятся из фондов, образованных текущими операциями. Коэффициент ПВ отражает связь между доходами и процентными выплатами и рассчитывается по формуле:

ПВ = (ЧП + ПР + НР)/ПР,

где ЧП-чистая прибыль,

ПР- расходы по выплате процентов за кредит,

HP- расходы по уплате налогов.

Коэффициент ПВ отражает способность предприятия производить выплаты процентов из текущих доходов. Нормальным значением для ПВ считается величина от 3 до 4.

Результаты анализа показателей рентабельности и использования оборотных средств в сочетании с анализом других вышеперечисленных факторов позволят выявить резервы и пути укрепления финансовой состояния предприятия ИГиТ.

3. Коэффициенты рентабельности продукции/услуг

3.1. Коэффициент рентабельности продаж (ROS) - Return on Sales, который также называется маржей прибыли, вычисляется в процессе анализа отчета о финансовых результатах.

ROS = ЧП/ВР,

где ЧП - чистая прибыль, BP - выручка от реализации.

Рост этого показателя может отражать рост цен на продукцию при постоянных затратах или увеличение спроса и соответственно снижение затрат на единицу продукции. Уменьшение этого показателя отражает обратные тенденции. Кроме того, этот показатель показывает долю прибыли в выручке от реализации, следовательно, соотношение в ней прибыли и полной себестоимости реализуемой продукции. Именно с помощью этого показателя предприятие может принять решение по поводу выбора пути увеличения прибыли: или снижать себестоимость, или увеличивать объем производства. Данный показатель, рассчитанный на основе чистой прибыли, называют коэффициентом чистой прибыли.

© На правах рукописи Скобкина C.C. , \ QJ

Он показывает долю чистой прибыли в выручке от реализации. Чем выше этот коэффициент, тем лучше финансовое положение компании. Обычно отслеживается динамика данного показателя и его сравнение со среднеотраслевым уровнем.

3.2. Коэффициент рентабельности отдельных видов продукции/услуг (РОП) вычисляется по следующей формуле:

РОП = ЧП/СП,

где ЧП - чистая прибыль,

СП - себестоимость единицы продукции/услуг.

Роль этого показателя состоит в том, что с его помощью дается оценка затрат предприятия на единицу выпускаемой продукции. Так, если прибыль - 20 руб., а себестоимость - 100 руб., то рентабельность составит 20%. Это означает, что цена на эту продукцию при данных условиях не должна быть меньше 120 руб. (20 + 100).

Вопросы к самоподготовке:

1. В чем заключается анализ хозяйственной деятельности - основные понятия, виды и методы анализа.

2. Перечислите основные направления использования результатов анализа финансово-хозяйственной деятельности и цели его проведения.

3. Объясните структуру агрегированного баланса.

4. Объясните понятия вертикального и горизонтального анализа.

5. Охарактеризуйте коэффициенты рентабельности капитала.

6. Охарактеризуйте коэффициенты рентабельности продукции/услуг.

7. Охарактеризуйте коэффициенты эффективности труда.

8. Охарактеризуйте коэффициенты анализа дебиторской задолженности.

9. Охарактеризуйте коэффициенты анализа кредиторской задолженности.

10. Охарактеризуйте коэффициент анализа оборота товарно-материальных запасов.

11. Охарактеризуйте коэффициент анализа оборота общих активов.

12. Охарактеризуйте коэффициент анализа процентных выплат по займам.

Прибыль - это одна из форм чистого дохода, которая выражает в основном стоимость прибавочного продукта, но включает также и часть стоимости необходимого продукта.
Чтобы выявить финансовый результат деятельности предприятия, необходимо сопоставить выручку с затратами на производство и реализацию (себестоимость продукции):

1. если выручка превышает себестоимость, то финансовый результат свидетельствует о получении прибыли;
2. если выручка равна себестоимости, то удалось лишь возместить затраты на производство и реализацию продукции. Здесь нет убытков, но отсутствует и прибыль как источник производственного, научно-технического и социального развития;
3. если затраты превышают выручку, то предприятие получает отрицательный финансовый результат, т.е. убытки. Это ставит его в очень сложное финансовое положение, результатом которого может стать и банкротство.

Прибыль как экономическая категория проявляется в функциях:

1. прибыль характеризует экономический эффект, который получен в результате деятельности предприятия. Но оценить все аспекты деятельности предприятия с помощью прибыли невозможно. В связи с этим при анализе производственно-хозяйственной и финансовой деятельности предприятия используют систему показателей;
2. прибыль обладает стимулирующей функцией, суть которой в том, что она является финансовым результатом и основным элементом финансовых ресурсов предприятия. Обеспечение принципа самофинансирования зависит от полученной предприятием прибыли. Доля чистой прибыли, которая остается в распоряжении предприятия после уплаты налогов и других обязательных платежей, должна быть достаточной для финансирования расширения производственной деятельности, материального поощрения работников, научнотехнического и социального развития предприятия;
3. прибыль является источником формирования бюджетов разных уровней, так как поступает в бюджеты в виде налогов. Прибыль одновременно с другими доходными поступлениями используется для финансирования удовлетворения общественных потребностей, обеспечения выполнения государством своих функций, государственных инвестиционных, производственных, научнотехнических и социальных программ.

Источники получения прибыли:

1. первый источник формируется за счет монопольного положения предприятия на рынке по выпуску той или иной продукции или уникальности продукта. Этот источник требует постоянного обновления продукта;
2. второй источник основывается на производственной и предпринимательской деятельности. Он требует знание конъюнктуры рынка и умение адаптировать развитие производства под эту постоянно меняющуюся конъюнктуру. В этом случае величина прибыли зависит от:

• правильного выбора производственной направленности предприятия по выпуску продукции (выбор продуктов, пользующихся стабильным и высоким спросом);
• создания конкурентоспособных условий продажи своих товаров и оказания услуг (цена, сроки поставки, обслуживание покупателей, послепродажное обслуживание и т.д.);
• объемов производства (чем больше объем производства, тем больше масса прибыли);
• структуры снижения издержек производства;

1. третий источник исходит из инновационной деятельности предприятия, он предполагает постоянное обновление выпускаемой продукции, обеспечение ее конкурентоспособности, рост объемов реализации и увеличение массы прибыли.

При планировании и оценке хозяйственной и финансовой деятельности предприятия, распределении прибыли, оставшейся в распоряжении предприятия, используются конкретные показатели: балансовая прибыль, налогооблагаемая прибыль, чистая прибыль и др.
Балансовая прибыль - это сумма прибылей (убытков) предприятия от реализации продукции и доходов (убытков), не связанных с ее производством и реализацией. Под реализацией продукции понимается продажа произведенных товаров, имеющих натурально-вещественную форму, а также выполнение работ, оказание услуг. Балансовая прибыль является конечным финансовым результатом деятельности, поэтому она выявляется на основании бухгалтерского учета всех хозяйственных операций предприятия и оценки статей баланса. Этот термин "балансовая прибыль" используется в связи с тем, что конечный финансовый результат работы предприятия отражается в его балансе, который составляется по итогам квартала, года.
Балансовая прибыль включает следующие укрупненные элементы:

1. валовая прибыль - это финансовый результат, который получен от основной деятельности предприятия, осуществляемой в любых видах, зафиксированных в его уставе и не запрещенных законом. Рассчитывается как разница между выручкой от реализации продукции (работ, услуг) без налога на добавленную стоимость и акцизами и затратами на производство и реализацию, включаемыми в себестоимость продукции (работ, услуг). Финансовый результат рассчитывается отдельно по каждому виду деятельности предприятия, который относится к реализации продукции, выполнению работ, оказанию услуг.

Чтобы подсчитать финансовый результат, необходимо вычесть из выручки от реализации продукции (работ, услуг) в действующих ценах затраты на ее производство и реализацию.
Выручка берется в расчет за исключением налога на добавленную стоимость и акцизов (это косвенные налоги, поступающие в бюджет), а также суммы наценок (скидок), поступающей торговым и снабженческо-сбытовым предприятиям, участвующим в сбыте продукции.
Затраты на производство и реализацию продукции (работ, услуг), которые составляют себестоимость, регулируются законодательно;

1. прибыль (убыток) от реализации продукции (работ, услуг) - это разница между валовой прибылью и коммерческими и управленческими расходами;
2. прибыль (убыток) от реализации основных средств, их прочего выбытия, реализации иного имущества предприятия - это финансовый результат, который не связан с основными видами деятельности предприятия. Этот показатель отражает прибыли (убытки) по прочей реализации (продажа на сторону различных видов имущества, числящегося на балансе предприятия: здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и другие основные фонды, материальные ценности, полученные в процессе сноса и разборки зданий, сооружений, продажа отдельных объектов, товарно-материальных ценностей и других видов имущества (сырье, материалы, топливо, запчасти, нематериальные активы, валютные ценности, ценные бумаги));
3. финансовые результаты от внереализационных операций - это прибыль (убыток) по операциям различного характера, которые не относятся к основной деятельности предприятия и не связаны с реализацией продукции, основных средств, иного имущества предприятия, выполнением работ, оказанием услуг.

Внереализационные доходы предприятия - это:

• доходы от долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений. Долгосрочные финансовые вложения - это затраты предприятия по вкладу средств в уставный капитал других предприятий, приобретению акций и других ценных бумаг, предоставлению средств взаймы на срок более года. Краткосрочные финансовые вложения - это приобретение краткосрочных казначейских обязательств, облигаций и других ценных бумаг, предоставление средств взаймы на срок менее года;
• доходы от сдачи имущества в аренду (они включаются в состав внереализационных прибылей, если сдача имущества в аренду не является основной деятельностью предприятия);
• прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году;
• доходы от дооценки товаров;
• поступление сумм в счет погашения дебиторской задолженности, списанной в прошлые годы в убыток;
• положительные курсовые разницы по валютным счетам и операциям в иностранной валюте;
• проценты, полученные по денежным средствам, числящимся на счетах предприятия.

Внереализационные расходы и потери предприятия - это:

• убытки по операциям прошлых лет, выявленные в отчетном году, от уценки товаров, списания безнадежной дебиторской задолженности;
• недостачи материальных ценностей, выявленные при инвентаризации;
• затраты по аннулированным производственным заказам и на производство, не давшее продукции, исключая потери, возмещаемые заказчиками (при этом вычитается стоимость используемых материальных ценностей);
• отрицательные курсовые разницы по валютным счетам и операциям в иностранной валюте;
• некомпенсируемые потери от стихийных бедствий с учетом затрат по предотвращению или ликвидации последствий стихийных бедствий (при этом исключается стоимость полученного металлолома, топлива, других материалов);
• некомпенсируемые убытки в результате пожаров, аварий, других чрезвычайных событий, вызванных экстремальными ситуациями;
• затраты на содержание законсервированных производственных мощностей и объектов, за исключением затрат, возмещаемых из других источников;
• судебные издержки и арбитражные сборы и др.

Внереализационные прибыли (убытки) также включают сальдо полученных и уплаченных штрафов, пени, неустоек и других видов санкций (кроме санкций, уплачиваемых в бюджет и ряд внебюджетных фондов в соответствии с законодательством); другие доходы и расходы (убытки, потери).
Прибыль, которая получена предприятием, подлежит распределению, то есть направлению в бюджет и по статьям использования на предприятии (налоги и другие обязательные платежи). Прибыль, которая остается в распоряжении предприятия после уплаты налогов и других обязательных платежей, называется чистой прибылью. Она также подлежит распределению с целью формирования фондов и резервов предприятия для финансирования потребностей производства и развития социальной сферы.
Порядок распределения и использования прибыли на предприятии записан в уставе предприятия. Он определяется положением, которое разрабатывается соответствующими подразделениями экономических служб и утверждается руководящим органом предприятия. В соответствии с этими документами предприятия могут составлять сметы расходов, финансируемых из прибыли, либо образовывать фонды специального назначения:

• фонд накопления - это фонд развития производства или фонд производственного и научно-технического развития, фонд социального развития;
• фонд потребления - это фонд материального поощрения.

Расходы, связанные с развитием производства:

• расходы на научно-исследовательские, проектные, конструкторские и технологические работы;
• финансирование разработки и освоения новых видов продукции и технологических процессов;
• затраты по совершенствованию технологии и организации производства, модернизации оборудования;
• затраты по техническому перевооружению и реконструкции действующего производства, расширению предприятий;
• расходы по погашению долгосрочных ссуд банков и процентов по ним и др.

Распределение прибыли на социальные нужды - это расходы по
эксплуатации социально-бытовых объектов, находящихся на балансе предприятия, финансирование строительства объектов непроизводственного назначения, организации и развития подсобного сельского хозяйства, проведения оздоровительных, культурно-массовых мероприятий и т.п.
Затраты на материальное поощрение - это единовременные поощрения за выполнение особо важных производственных заданий, выплата премий, расходы на оказание материальной помощи рабочим и служащим, единовременные пособия ветеранам труда, уходящим на пенсию, надбавки к пенсиям и др.
Следовательно, прибыль, которая остается в распоряжении предприятия, подразделяется на две части: первая увеличивает имущество предприятия и участвует в процессе накопления, а вторая характеризует долю прибыли, используемой на потребление.
Рентабельность является относительной характеристикой финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия, показатели которой характеризуют относительную доходность предприятия, измеряемую в процентах к затратам средств или капитала с различных позиций. Чтобы оценить уровень эффективности работы предприятия, получаемый результат (валовой доход, прибыль) сопоставляют с затратами или используемыми ресурсами. Такое соизмерение прибыли с затратами означает рентабельность или, если быть точнее, норму рентабельности.
К основным показателям рентабельности относят:

1. рентабельность активов - это процентное отношение балансовой прибыли (либо чистой прибыли) предприятия к стоимости его активов (основным оборотным средствам). Этот показатель показывает, сколько рублей прибыли приносит один рубль, вложенный в активы предприятия;
2. рентабельность текущих активов - это эффективность использования оборотных активов, то есть отношение балансовой прибыли (либо чистой прибыли) предприятия к стоимости его оборотных активов;
3. рентабельность собственного капитала - отношение прибыли к величине собственного капитала. Этот показатель позволяет определить эффективность использования собственного капитала, сравнить с возможным получением дохода от вложения этих средств в другие ценные бумаги, а также показать, сколько денежных единиц чистой прибыли заработала каждая денежная единица, вложенная собственниками предприятия;
4. рентабельность основных производственных фондов - отношение балансовой прибыли (либо чистой прибыли) предприятия к стоимости основных средств и прочих внеоборотных активов. Этот показатель показывает эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов;
5. рентабельность продаж (реализации) - отношение валовой прибыли (либо чистой прибыли) к выручке от реализации. Этот показатель показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции;
6. рентабельность продукции - показатель, который рассчитывается:

• по всей реализованной продукции - отношение прибыли от реализации продукции к затратам на ее производство и реализацию. Также этот показатель можно рассчитать как отношение прибыли от реализации товарной продукции к выручке от реализации продукции. Показатели дают представление об эффективности текущих затрат предприятия и доходности реализуемой продукции;
• по отдельным видам продукции - этот показатель зависит от цены, по которой продукция реализуется потребителю, и себестоимости по данному ее виду;

1. рентабельность долгосрочных финансовых вложений - отношение суммы доходов от ценных бумаг и долевого участия в других предприятиях к общему объему долгосрочных финансовых вложений. Этот показатель показывает эффективность вложений предприятия в деятельность других организаций.

На показатели, перечисленные выше, влияют многие факторы, они существенно варьируют по торговым предприятиям различного профиля, размера, структуры активов и источников средств.
Финансовое состояние предприятия - это способность предприятия финансировать свою деятельность, которое характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.
Показатели оценки финансового состояния предприятия.
1. Показатели финансовой устойчивости характеризуют состояние и структуру активов, уровень привлечения заемного капитала и способности организации обслуживать этот долг:

1. коэффициент автономии показывает, какую часть всего капитала составляют собственные средства, т.е. независимость предприятия от заемных источников средств. Чем выше этот показатель, тем более финансово устойчивой, стабильной и независимой от внешних кредиторов является организация;
2. коэффициент финансовой устойчивости показывает, какую часть всего капитала составляют заемные средства. Если этот показатель растет, то это означает увеличение доли заемных средств в финансировании предприятия. И наоборот, если его значение снижается до единицы, это означает, что владельцы полностью финансируют свое предприятие;
3. коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами показывает, в какой степени финансирование оборотных средств зависит от заемных источников;
4. коэффициент маневренности показывает, какая часть собственных средств предприятия находится в мобильной форме (в форме оборотных активов) и позволяет ими свободно маневрировать;
5. коэффициент соотношения заемных средств и собственного капитала позволяет увидеть, какую долю заемных средств покрывает собственный капитал. Если этот показатель растет, то это свидетельствует об усилении зависимости от внешних инвесторов. Допустимый уровень зависимости определяется условиями работы каждого предприятия, но в первую очередь скоростью оборота оборотных средств;
6. коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами показывает, в какой мере материальные запасы покрыты собственными оборотными средствами. Если величина материальных запасов значительно выше обоснованной потребности, то собственные оборотные средства могут покрыть лишь часть материальных запасов (показатель будет меньше единицы). Если у предприятия недостаточно материальных запасов для бесперебойного осуществления производственной деятельности (показатель может быть выше единицы), то это не будет признаком хорошего финансового состояния предприятия.

Нормативные критерии, которые приведены для рассмотренных выше показателей, во многом условны, так как зависят от многих факторов: отраслевой принадлежности предприятия, принципов кредитования, сложившейся структуры источников средств, оборачиваемости оборотных средств, репутации предприятия и др.
Финансовую устойчивость предприятия также характеризуют такие показатели, как ликвидность и платежеспособность.
Ликвидность актива - это его способность трансформироваться в денежные средства. Степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше ликвидность данного вида активов. Говоря о ликвидности предприятия, имеют в виду наличие у него оборотных средств в размере, необходимом для погашения краткосрочных обязательств (даже с нарушением сроков погашения, предусмотренных контрактами).
Ликвидность баланса - это степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность баланса предприятия тесно связана с платежеспособностью предприятия.
Платежеспособность - это наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения.
Основные признаки платежеспособности:

• наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете;
• отсутствие просроченной кредиторской задолженности.

Показатель ликвидности баланса определяется в связи с необходимостью оценки платежеспособности предприятия, то есть его способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам. Существует анализ ликвидности баланса, который состоит в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.
В зависимости от степени ликвидности имущество предприятия разделяют на четыре группы:

• наиболее ликвидные средства - это денежные средства и краткосрочные финансовые вложения;
• легко реализуемые активы - это дебиторская задолженность, готовая продукция и товары;
• медленно реализуемые активы - это производственные запасы, МБП, незавершенное производство, издержки обращения;
• трудно реализуемые или неликвидные активы - это нематериальные активы, основные средства и оборудование к установке, капитальные долгосрочные финансовые вложения.

В зависимости от сроков их погашения пассивы подразделяют на:

• наиболее срочные обязательства - кредиторская задолженность, ссуды, не погашенные в срок;
• краткосрочные пассивы - краткосрочные кредиты банков;
• долгосрочные и среднесрочные пассивы - долгосрочные и среднесрочные кредиты банков;
• постоянные пассивы - источники собственных средств.

Баланс абсолютно ликвиден в следующих соотношениях:

• наиболее ликвидные средства больше или равны наиболее срочным обязательствам;
• легко реализуемые активы больше или равны краткосрочным пассивам;
• медленно реализуемые активы больше или равны долгосрочным и среднесрочным пассивам;
• трудно реализуемые или неликвидные активы больше или равны постоянным пассивам.

В случае нарушения хотя бы одного неравенства, ликвидность баланса недостаточна.
Для более детального анализа ликвидности используют комплекс следующих показателей:

1. величина собственных оборотных средств - это часть собственного капитала предприятия, являющаяся источником покрытия текущих активов. При прочих равных условиях рост этого показателя в динамике - положительная тенденция. В качестве основного и постоянного источника увеличения собственных оборотных средств выступает прибыль;
2. маневренность функционирующего капитала - это часть собственных оборотных средств, находящаяся в форме денежных средств, которые имеют абсолютную ликвидность. Этот показатель в пределах от нуля до единицы считается нормальным для функционирующего предприятия. Рост показателя в динамике рассматривается как положительная тенденция;
3. коэффициент покрытия (общий) - этот показатель дает общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов предприятия приходится на один рубль текущих обязательств. Предприятие осуществляет погашение краткосрочных обязательств в основном за счет текущих активов, поэтому в случае превышения текущих активов над текущими обязательствами предприятие рассматривается как успешно функционирующее;
4. коэффициент быстрой ликвидности - этот показатель аналогичен коэффициенту покрытия, но исчисляется по более узкому кругу текущих активов (из расчета исключена наименее ликвидная их часть - производственные запасы). Это исключение осуществляется потому, что денежные средства, которые можно выручить в случае вынужденной реализации производственных запасов, могут быть существенно ниже затрат по их приобретению. По международным стандартам уровень показателя должен быть выше 1. В России его оптимальное значение определено как 0,7 - 0,8;
5. коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) - этот показатель показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно. По международным стандартам его значение должно быть больше или равным 0,2 - 0,25;
6. доля собственных оборотных средств в покрытии запасов - это показатель, характеризующий ту часть стоимости запасов, которая покрывается собственными оборотными средствами. Нижняя граница показателя - 50%;
7. коэффициент покрытия запасов - этот показатель рассчитывается соотнесением величины "нормальных" источников покрытия запасов (собственные оборотные средства, краткосрочные ссуды и займы, кредиторская задолженность по товарным операциям) и суммы запасов. В случае если значение этого показателя меньше единицы, то текущее финансовое состояние предприятия является неустойчивым.

ООО «РИО» имеет организационно-правовую форму общество с ограниченной ответственностью.

Основной целью деятельности организации является получение прибыли.

Чистая прибыль, образуемая в соответствии с установленным порядком, после уплаты налогов, предусмотренных законодательством, за отчетный период, подлежит распределению между Участниками пропорционально их доле в Уставном капитале. Оставшаяся в распоряжении общества чистая прибыль направляется на развитие и расширение производства, и другие цели по усмотрению Участников.

Предприятие осуществляет хозяйственную деятельность на основании устава Общества.

ООО «РИО» осуществляет свою деятельность на основе:

1. Хозяйственного расчета и самофинансирования;

2. Безналичного расчета с гражданами и юридическими лицами;

3. Наличного расчета с гражданами и юридическими лицами.

Основу деятельности составляют договора с предприятиями, организациями любых форм собственности, а также оказание услуг населению непосредственно. Формы, содержание и сроки определяются условиями данных договоров.

ООО «РИО» реализует свою продукцию, услуги по ценам и тарифам, устанавливаемым самостоятельно или на договорной основе. Организация несет ответственность за результаты своей деятельности, за выполнение взятых на себя обязательств перед бюджетом, банком, партнерами по договорам, а также перед трудовым коллективом, согласно действующему законодательству.

Имущество ООО «РИО» составляют материальные ценности и финансовые ресурсы, находящиеся на его балансе и являющиеся собственностью общества.

Общество самостоятельно планирует свою деятельность, направленную на получение прибыли, определяет перспективы развития, исходя из спроса на производимую продукцию и услуги.

ООО «РИО» находится на упрощенной системе налогообложения, однако ведет бухгалтерский учет в соответствии с Федеральным законом РФ № 402-ФЗ от 06.12.2011 г. «О бухгалтерском учете», а также нормативными актами органов, которым федеральными законами предоставлено право регулирования вопросов бухгалтерского учета и несет ответственность за его достоверность.

В ООО «РИО» бухгалтерский учет ведется главным бухгалтером. Главный бухгалтер назначается или освобождается от должности руководителем организации и подчиняется непосредственно ему. На главного бухгалтера возложены функции по обеспечению правильной постановки учета, его достоверность, своевременность, контроль за сохранностью, рациональным и экономным использованием всех средств предприятия. Он осуществляет бухгалтерский учет хозяйственной деятельности и контроль за потоками денежных средств, их поступлением и расходованием, а также за движением материальных ресурсов, ведет банковские документы, расчетные операции, в том числе с работниками по оплате труда, книги покупок и продаж. Бухгалтер формирует бухгалтерский баланс и годовые отчеты, заполняет декларации и отчеты во внебюджетные фонды.

Организация пользуется действующим Планом счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и предприятий, утвержденного Приказом МФ РФ от 31.10.2000г. № 94н.

Бухгалтерский учет имущества, обязательств и хозяйственных операций ведется на счетах рабочего плана счетов бухгалтерского учета, содержащий синтетические и аналитические счета.

Проведем анализ основных показателей хозяйственной деятельности общества за 2012-2014 года (таблица 1).

Таблица 1 - Обобщающие показатели хозяйственной деятельности ООО «РИО» за 2012-2014 гг.

Наименование показателей	Источник информации, алгоритм расчета	Фактические данные	Изменение (+,-)
			Абсолютное	Относительное
		2012 г.	2013 г.	2014 г.	2011 к 2010	2012 к 2011	2013 к 2012	2014 к 2013
1. Выручка от продажи, тыс. руб.	Отчет о прибылях и убытках				+280	-90	+28,4	-7,13
2. Себестоимость продаж, тыс. руб.	Отчет о прибылях и убытках				+24	+46	+5	+9,13
3. Валовая прибыль, тыс. руб.	Отчет о прибылях и убытках				+256	-136	+50,89	-17,92
4. Коммерческие расходы, тыс. руб.	Отчет о прибылях и убытках				+38	-29	+97,44	-37,66
5. Управленческие расходы, тыс. руб.	Отчет о прибылях и убытках	-	-	-	-	-	-	-
6. Прибыль (убыток) от продаж, тыс. руб.	Отчет о прибылях и убытках				+225	-123	+54,48	-19,28
7. Чистая прибыль, тыс. руб.	Отчет о прибылях и убытках				+222	-129	+54,01	-20,38
8. Рентабельность продаж, %	стр.6/ стр.1 *100	42,01	50,51	43,90	+8,50	-6,61	+20,23	-13,09
9. Среднесписочная численность, чел.	Отчет в статистику				-	-	-	-
10. Фонд оплаты труда, тыс. руб.	Отчет в статистику				-	-	-	-
11. Среднегодовая производительность труда одного работника, тыс. руб.	стр.1/стр.9	81,92	105,25	97,75	+23,33	-7,5	+28,48	-7,13
12. Среднегодовая зарплата одного работника, тыс. руб.	стр.10/стр.9				-	-	-	-
13. Дебиторская задолженность на конец отчетного периода, тыс. руб.	Бух. баланс				-40	+17	-26,14	+15,04
14. Кредиторская задолженность на конец отчетного периода, тыс. руб.	Бух. баланс				+5	+17	+2,53	+8,37
15. Среднегодовая стоимость имущества, тыс. руб.	Бух. баланс				+175	+57	+31,36	+7,78
16. Среднегодовая стоимость основных средств, тыс. руб.	Бух. баланс				-	-12	-	-5,11
17. Среднегодовая стоимость оборотных средств, тыс. руб.	Бух. баланс				+175	+69	+54,18	+13,86
18. Фондоотдача основных средств	стр.1/стр.16	4,18	5,37	5,26	+1,19	-0,11	+28,47	-2,05
19. Оборачиваемость активов, в оборотах	стр.1/стр.15	0,90	1,74	1,5	+0,84	-0,24	+93,33	-13,79
20. Оборачиваемость оборотных средств, в оборотах	стр.1/стр.17	1,15	2,24	2,38	+1,09	+0,14	+94,78	+6,25

Как видно из таблицы 1 у ООО «РИО» в 2012 - 2014 годах наблюдалось увеличение, а затем уменьшение основных результативных финансовых показателей деятельности общества: выручки от продаж, валовой и чистой прибыли. Однако себестоимость проданных товаров увеличилась.

Таким образом, выручка от продаж на начало 2012 г. была равна 983 тыс. руб., в конце 2012 г. произошло увеличение данного показателя на 280 тыс. руб. (28,4 %), что в суммарном выражении составляет 1263 тыс. руб., а в 2013 г. выручка ООО «РИО» достигла 1173 тыс. руб., что на 90 тыс. руб. (7,13 %) меньше, чем в 2012 г.

Себестоимость проданных товаров ООО «РИО» за 2012 - 2014 гг. имеет тенденцию к увеличению.

Валовая прибыль ООО «РИО» за 2012-2014 гг. имело тенденцию к увеличению, а затем к снижению. Коммерческие расходы в 2012 г. увеличились на 97,44 %, что составило 77 тыс. руб., но в 2013 г. уменьшились на 29 тыс. руб. (37,66 %) и составили 48 тыс. руб.

Рентабельность в 2013 году имеет положительную динамику, по сравнению с 2012 годом возросла на 20,23 %. Численность персонала в течение всего периода исследования оставалась без изменения в количестве 12 человек, заработная плата так же оставалась на том же уровне.

В данном параграфе дана характеристика организации и проведен анализ показателей финансово-хозяйственной деятельности. Анализ финансового состояния организации является важнейшим условием успешного управления его финансами. Финансовое состояние предприятия характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств. А теперь рассмотрим организацию бухгалтерского учета на предприятии.

1. Анализ хозяйственной деятельности торгового предприятия ООО "Геотехнология"

   Отчет по практике >> Экономика

   ... основных показателей хозяйственной деятельности ... оценка показателей деятельности предприятия с показателями организаций-конкурентов, со среднеотраслевыми и средними хозяйственными данными, с нормативами и т.п. Анализ коэффициентов (относительных показателей ...

2. Место PR в деятельности торгового предприятия

   Дипломная работа >> Маркетинг

   ... анализ конкретных ситуаций при формировании маркетинговой деятельности , оценку ... 2.1 приведены основные финансов - экономические показатели деятельности ООО «Монгрей». Основным показателем эффективности деятельности торгового предприятия является наличие...

3. Планирование товарооборота розничного торгового предприятия по месяцам

   Задача >> Культура и искусство

   ... анализе товарооборота за прошлые годы, тщательном учете перспектив ... ; комплексной увязки основных показателей хозяйственной деятельности торгового предприятия . Однако при... их финансирования; 3. анализ и оценка эффективности работы различных структурных...

4. Анализ основных экономических показателей деятельности торгового предприятия

   Реферат >> Бухгалтерский учет и аудит

   Данные, отражающие результат проведенного анализа основных показателей финансово-хозяйственной деятельности торгового предприятия – ООО «Торговый Дом» в динамике двух лет...

5. Хозяйственная деятельность ЧУП "Белкоопрынок"

   Отчет по практике >> Экономика

   Финансового состояния предприятия . 4. Оценка перспектив дальнейшего развития организации Основной стратегической целью ЧУП... товарами. На основании проведенного анализа основных показателей хозяйственной деятельности ЧУП «Белкоопрынок» за 6 ...