Организация и функционирование финансов субъектов предпринимательской деятельности базируется на основах коммерческого расчета, который предусматривает:

· получение максимальной прибыли при минимальных затратах;

· полную самостоятельность субъектов хозяйствования;

· невмешательство государства во внутренние дела предприятий;

· реальную ответственность за результаты труда, своевременное выполнение обязательств, уплату налогов.

В рыночной экономике финансовый механизм саморазвития базируется на самоокупаемости и самофинансировании – это принцип хозяйствования, в соответствии с которым предприятие за счет доходов от реализации осуществляет расходы, связанные с основной деятельностью. Самой низкой чертой самоокупаемости является безубыточность, т.е. ситуация, когда доходы равны расходам и нет прибыли.

Самофинансирование – это возможность предприятия не только окупить затраты на производство и реализацию продукции, а и осуществлять за счет полученной прибыли материальное стимулирование работающих, решать вопросы социального развития и, главное, осуществлять расширенное воспроизводство и развитие предприятия.

Субъект хозяйствования имеет право самостоятельно решать, как распорядиться чистой прибылью, какие финансовые ресурсы формировать и как их использовать.

Финансовая деятельность предприятия регламентируется государством через налоговую, амортизационную, валютную, таможенную политику. Субъект хозяйствования несет реальную экономическую ответственность за результаты деятельности и своевременное выполнение своих обязательств перед поставщиками, потребителями, государством, банками. По своим обязательствам предприятие отвечает собственным имуществом и доходами. Свои потери и убытки предприятие покрывает за счет финансовых резервов, системы страхования и за счет собственной прибыли.

Денежные средства предпринимательских структур формируются уже на стадии образования уставного капитала предприятия, который с экономической точки зрения представляет собой имущество субъекта хозяйствования на дату его создания. Источники формирования уставного капитала зависят от формы собственности:

· частная форма - собственный капитал предпринимателя;

· акционерная форма – акционерный капитал;

· государственная форма – ассигнования из бюджета и централизованных фондов;

· коллективная форма – взносы учредителей.

Взносы в уставный капитал могут осуществляться в любой форме, но они всегда должны иметь стоимостную оценку (дома, сооружения, транспортные средства, предметы труда, ценные бумаги, права интеллектуальной собственности, денежные средства и др.) Т.е. взносы могут осуществляться в форме материальных и нематериальных активов.

Государство законодательно регулирует размеры уставных капиталов отдельных субъектов хозяйствования.

Ресурсы, направленные в основные и оборотные средства при формировании уставного капитала, представляют собой начальные финансовые ресурсы предприятия.

Во время приобретения основных фондов и принятия их на баланс предприятия остаточная стоимость этих фондов соответствует их начальной балансовой стоимости. В дальнейшем, в процессе участия основных фондов в производственном процессе, их стоимость раздваивается: одна ее часть, которая равна изнашиванию, переносится на готовую продукцию, другая – отражает остаточную стоимость имеющихся основных фондов. Изношенная часть стоимости основных фондов, перенесенная на готовую продукцию, по мере реализации последней постепенно накапливается в денежной форме в амортизационном фонде. Этот фонд пополняется за счет ежегодных амортизационных отчислений и используется для простого и частично для расширенного воспроизводства основных фондов.

Объем амортизационного фонда рассчитывается путем умножения балансовой стоимости основных фондов на норму амортизации. В практике хозяйствования используются различные способы начисления амортизации: линейный, регрессивный, ускоренной амортизации. При этом нормы амортизации устанавливаются либо в процентах к балансовой стоимости основных фондов, либо в твердых суммах на единицу произведенной продукции.

В Украине принята Концепция амортизационной политики, направленная на повышение финансовой заинтересованности субъектов хозяйствования в осуществлении инвестиций в основной капитал за счет средств собственных амортизационных фондов. Предусматривается ограничение государственного регулирования в сфере амортизационной политики, отказ от сплошного принудительного начисления амортизационных отчислений единым методом и предоставление субъектам хозяйствования права на выбор конкретного метода начисления амортизации, а также права самостоятельно устанавливать конкретные сроки службы основного капитала в установленных законом пределах. Повышается налоговая роль амортизации путем уменьшения налогооблагаемой прибыли на сумму амортизационных отчислений

и получения налоговых скидок в случае документального подтверждения инвестиционного использования средств амортизационного фонда.

Для финансирования капитальных вложений, кроме амортизации необходимы и другие источники финансовых ресурсов:

· прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия;

· финансовые ресурсы, привлеченные от размещения акций;

· паевой капитал;

· долгосрочные кредиты коммерческих банков;

· приобретение основных фондов на основе финансового лизинга;

· целевые субсидии;

· инвестиционный налоговый кредит;

· в особых случаях, обусловленных решениями правительства – бюджетные ассигнования и средства государственных целевых фондов.

Средства иностранных инвесторов используются при создании на территории Украины совместных предприятий с привлечением иностранного капитала.

Для производства продукции предприятию, вместе с основными фондами, нужны и оборотные средства. Часть оборотных средств авансируется в сферу производства и формирует оборотные производственные фонды, другая часть находится в обращении и формирует фонды обращения. Денежные средства, авансированные в оборотные производственные фонды и фонды обращения, представляют собой оборотные средства предприятия.

От обеспеченности оборотными средствами зависит ритмичность и результативность работы предприятия. Оптимальная потребность оборотных средств определяется путем их нормирования. Для наращивания оборотных средств предприятия используют собственные и заемные ресурсы.

В процессе осуществления предпринимательской деятельности предприятия формируются его доходы, расходы и финансовые результаты. Доходы предприятия - это увеличение экономических выгод в виде поступления активов или уменьшения обязательств, которые приводят к росту собственного капитала (за исключением роста капитала за счет взносов собственников).

Доходы предприятия включают:

· доходы от операционной деятельности (в т.ч. доход от реализации продукции, другие операционные доходы);

· финансовые доходы (в т.ч. доход от участия в капитале, другие финансовые доходы);

· другие доходы от операционной деятельности (в т.ч. доход от реализации финансовых инвестиций, от реализации необоротных активов, от реализации имущественных комплексов, др. доходы);

· чрезвычайные доходы (страховые возмещения, сумма уменьшения налога на прибыль и др.).

Доход (выручка) от реализации продукции (товаров, работ, услуг) – Это общий доход, выручка от реализации продукции без учета предоставленных скидок, возврата проданных товаров и косвенных налогов.

Другие операционные доходы включают доходы от операционной деятельности, кроме дохода от реализации продукции. К ним относятся:

· доходы от реализации иностранной валюты;

· доходы от реализации других оборотных активов (кроме финансовых инвестиций);

· доходы от оперативной аренды активов;

· суммы полученных штрафов, пени, неустоек и других санкций за нарушение хозяйственных договоров;

· доходы от списания кредиторской задолженности;

· возврат ранее списанных активов (поступление долгов, списанных как безнадежные долги);

· суммы полученных грантов и субсидий;

· другие доходы.

Доход от участия в капитале отражает доходы, полученные от инвестиций в ассоциированные, дочерние или совместные предприятия. Они представляют собой увеличение доли инвестора в чистых активах объекта инвестирования (в результате получения ассоциированным, дочерним или совместным предприятием прибыли или роста их собственного капитала).

Другие финансовые доходы включают доходы, возникающие в процессе осуществления финансовой деятельности предприятия. К ним относятся:

· дивиденды полученные;

· проценты полученные;

· другие доходы от финансовых операций.

Чрезвычайные доходы предприятия – это доходы, которые поступают в условиях чрезвычайных событий (стихийных бедствий, пожаров, техногенных катастроф и др.) Они включают:

· страховые возмещения (поступления от страховых организаций);

· покрытие потерь от чрезвычайных ситуаций из других источников (бюджетов, резервных фондов и др.);

· сумму уменьшения налога на прибыль от обычной деятельности вследствие таких потерь.

Осуществление деятельности предприятия предусматривает осуществление разнообразных расходов. Расходы предприятия – это уменьшение экономических выгод в виде выбытия активов или увеличения обязательств, которые приводят к уменьшению собственного капитала (за исключением уменьшения капитала за счет его изъятия или распределения собственниками).

Структура расходов предприятия включает:

· расходы от операционной деятельности (в т. ч. себестоимость продукции, административные расходы, расходы по сбыту продукции, др.операционные расходы);

· расходы от инвестиционной и финансовой деятельности (в т.ч. финансовые расходы, расходы от участия в капитале, другие расходы);

· расходы от чрезвычайной деятельности (чрезвычайные расходы).

Все денежные расходы предприятия по своему экономическому содержанию и назначению подразделяются на три самостоятельные группы:

1) расходы, непосредственно связанные с получением прибыли (расходы на материальные затраты, на оплату труда, отчисления на социальные нужды, амортизация основных фондов и др.);

2) расходы, которые непосредственно не связаны с получением прибыли (средства, направленные на потребление собственников предприятия, благотворительные взносы, отчисления в негосударственные страховые и пенсионные фонды, социальную сферу);

3) принудительные расходы (налоги и налоговые платежи, отчисления в государственные целевые фонды).

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуют результативность его развития и отражаются такими показателями: чистый доход, валовая прибыль (убыток), чистая прибыль (убыток). В акционерных предприятиях - чистая прибыль на одну простую акцию, дивиденды на одну простую акцию.

Важным этапом в функционировании финансов субъектов хозяйствования является распределение дохода.

Из полученных денежных доходов финансируются материальные затраты на сырье, материалы, топливо, электроэнергию и др. предметы труда. Дальнейшее распределение дохода связано с формированием амортизационного фонда как источника восстановления основных фондов и нематериальных активов. Оставшаяся часть денежного дохода представляет валовой доход, который используется на выплату заработной платы и формирование чистого дохода предприятия. Часть чистого дохода учитывается в себестоимости продукции как отчисления на социальные нужды (Пенсионный фонд, Фонд социального страхования по временной потере трудоспособности, др.), часть дохода используется на уплату налогов и др. платежей в бюджет (кроме НДС, акцизного сбора, пошлины, налога на прибыль).

Оставшийся чистый доход представляет собой общую прибыль предприятия, с которой уплачивается налог на прибыль и формируется чистая прибыль. За счет чистой прибыли предприятие создает резервный фонд, выплачивает дивиденды, пополняет уставный фонд, стимулирует своих работников и пр.

Таким образом, в распределении прибыли субъектов хозяйствования можно выделить два этапа. Первый – это распределение общей прибыли. На этом этапе участниками распределения являются государство и предприятие. Пропорции распределения прибыли между государством (бюджетом) и предприятием складываются под влиянием таких факторов, как определение объекта налогообложения, ставок налога, предоставление налоговых льгот.

Организация финансов коммерческих организаций в любой отрасли и на предприятиях разного организационно-правового статуса строится на единых базовых принципах:

• экономическая самостоятельность;
• самофинансирование;
• материальная заинтересованность;
• финансовая ответственность;
• создание финансовых резервов;
• контроль.

Принцип экономической самостоятельности. Это принцип, наиболее ярко отражающий суть рыночной экономики. Он реализуется в суверенном, неограниченном и свободном определении предприятиями своих расходов, самостоятельном выборе источников финансирования, форм расчетов. Предприятия работают вне административного давления при выработке кредитной политики в отношениях с партнерами, при расходовании прибыли, инвестировании, отношениях с банками и во многих других аспектах. Некоторые регламенты, безусловно, существуют – налоговые ставки, тарифы обязательных страховых взносов, критерии собственников. Однако в целом предприятие в рыночной среде обладает большой степенью экономической свободы.

Принцип самофинансирования. Этот принцип финансового самообеспечения также является хорошей иллюстрацией действия рынка. Финансирование текущей деятельности и инвестиций исключает безвозвратные бюджетные вливания, дотации и субсидии. Получение кредитов не отменяет принципа самофинансирования, поскольку их возврат основан на росте собственных источников.

Принцип материальной заинтересованности. Коммерческая организация мотивируется ростом прибыли в текущем периоде, ростом ценности организации – в долгосрочном.

В этом заинтересованы и стейк-холдеры – стороны, заинтересованные в развитии бизнеса организации. К ним относятся работники, хозяйственные партнеры, кредиторы, инвесторы, собственники, менеджеры. Консенсус достигается адекватными финансовыми ориентирами в распределении прибыли, ставками налогообложения, процентными ставками, уровнем выплаты дивидендов и т.д.

Принцип финансовой ответственности. Юридическая ответственность сформирована набором налоговых и хозяйственных санкций, штрафов, санкций по трудовому и банковскому законодательству, Однако есть и понимание финансовой ответственности в более высоком экономическом смысле. По сути, речь идет об ответственности менеджеров за эффективную работу организации. В этом смысле их бездействие должно рассматриваться как движение в сторону финансовой несостоятельности. Как писал член французской академии, юрист Пьер Луи Лакретель (XVII в.), "в финансах наказание следует тотчас за оплошностью". Оценку финансовому менеджменту в конечном итоге дает собственник: миноритарные акционеры голосуют "ногами", а контрольный владелец меняет неэффективного финансового управляющего.

Принцип создания финансовых резервов. Этот принцип иллюстрирует осмотрительность и предусмотрительность, которые должны проявлять финансовые службы, предвидя наступление неблагоприятных событий и реализацию финансовых рисков. Финансовые резервы могут создаваться как по требованиям регулятора, так и самостоятельно. Примерами могут служить резервы из чистой прибыли, резервы по сомнительным долгам, резервы по падению котировок ценных бумаг и прочие резервы.

Принцип контроля. Этот принцип проявляется в проведении контрольных, ревизионных и иных подобных мероприятий со стороны вышестоящих органов, органов исполнительной власти, налоговых служб, внебюджетных фондов и т.д. Цель контроля, надзора и аудита – проверка целесообразности расходования денежных средств, соблюдения финансового законодательства, достоверности финансовой отчетности. Финансово ответственный менеджмент коммерческой организации организует службу внутреннего контроля и аудита. Это важно в плане предупреждения нежелательных изменений в финансовом состоянии компании.

Финансы коммерческих предприятий составляют

основу финансовой системы, поскольку государственный бюджет и фон­ды (внебюджетные, социального страхования и др.) на 9 /10 формируются за счет части средств предприятий.

Финансы предприятия можно определить как фонды ресурсов, которые аккумулируются отдельным хозяйствующим субъектом для последующего распределения государству, работникам, инвесторам (акционерам), контр­агентам (в том числе участникам страхового рынка).

В структуре финансовых отношений финансы предприятий занимают исходное, определяющее положение, так как они обслуживают основное звено общественного воспроизводства - сферу производства, где созда­ются материальные блага.

В составе финансов предприятий можно выделить следующие группы денежных отношений:

» связанные с формированием и использованием на предприятии целе­вых фондов денежных средств (уставного фонда, фонда развития про­изводства, поощрительных фондов и др.);

е* возникающие между предприятиями (в связи с уплатой и получением штрафов при нарушении договорных обязательств, внесением паевых взносов или приобретением акций как членами акционерных об­ществ, их участием в распределении прибыли и т. п.); о складывающиеся у предприятий со страховыми организациями (в свя­зи с формированием и использованием различного рода страховых фондов);

<е> образующиеся у предприятий с банками (в связи с получением бан­ковских ссуд, их погашением и уплатой процентов по ним, а также в том случае, когда предприятие предоставляет банку свои свободные денежные средства во временное пользование за определенную плату); «» возникающие у предприятий с государством (в связи с уплатой в бюджет налогов, перечислением средств в различные внебюджетные фонды);

«* складывающиеся у предприятий с их вышестоящими управленчески­ми структурами.

Финансовые отношения коммерческих организаций и предприятий строятся на определенных принципах, связанных с основами хозяйст­венной деятельности: хозяйственной самостоятельности, самофинанси­рования, материальной заинтересованности, материальной ответственно­сти, обеспечения финансовыми резервами.

Принцип хозяйственной самостоятельности не может быть реализован без самостоятельности в области финансов. Его реализация обеспечивается тем, что хозяйствующие субъекты независимо от формы собственности самостоятельно определяют свои расходы, источники финансирования, на­правления вложений денежных средств с целью получения прибыли.

Развитие рыночных отношений существенно расширило самостоя­тельность хозяйствующих субъектов, появились новые возможности в ин­вестировании денежных средств.

© Коммерческие организации и предприятия с целью получения дополни­тельной прибыли могут осуществлять финансовые инвестиции кратко­срочного и долгосрочного характера в формах:

е> приобретения ценных бумаг других коммерческих организаций, а так­же государства; е> участия в формировании уставного капитала другого хозяйствующего

субъекта;

е> хранения денежных средств на депозитных счетах коммерческих банков.

Однако говорить о полной финансовой самостоятельности хозяйст­вующих субъектов в процессе формирования финансовых ресурсов и использования принадлежащих им денежных средств нельзя. Государ­ство регламентирует отдельные стороны их деятельности. Так, коммерче­ские организации и предприятия всех форм собственности в соответствии с законодательством уплачивают необходимые налоги по установленным ставкам, участвуют в формировании внебюджетных фондов. Начисление амортизации также происходит по нормам, установленным законода­тельством.

Принцип самофинансирования. Его реализация - одно из основных условий предпринимательской деятельности, которое обеспечивает кон­курентоспособность хозяйствующего субъекта.

Самофинансирование означает полную окупаемость затрат на производство и реализацию продукции, инвестирование в развитие производства за счет собственных денежных средств и, при необходимости, банковских и ком­мерческих кредитов.

В настоящее время не все предприятия и организации способны пол­ностью реализовать этот принцип. В ряде отраслей народного хозяйства выпускается необходимая потребителю продукция, которая по объективным причинам не может обеспечить достаточную рентабельность предприяти­ям. К ним относятся отдельные предприятия городского пассажирского транспорта, жилищно- коммунального хозяйства, сельского хозяйства, обо-

ронной промышленности, добывающих отраслей. Такие предприятия по­лучают дополнительные средства из бюджета на разных условиях.

Принцип материальной заинтересованности. Его объективная необхо­димость предопределена основной целью предпринимательской деятель­ности - получением прибыли. Заинтересованность в результатах хозяй­ственной деятельности присуща коллективам предприятий и организа­ций, отдельным работникам и государству в целом. Реализация этого принципа может быть обеспечена достойной оплатой труда, оптимальной налоговой политикой государства, соблюдением экономически обосно­ванных пропорций в распределении чистой прибыли на потребление и накопление.

Принцип материальной ответственности означает наличие определенной системы ответственности за результаты финансово-хозяйственной дея­тельности. Финансовые методы реализации этого принципа различны для отдельных хозяйствующих субъектов, их руководителей и отдельных работников.

© Для хозяйствующего субъекта этот принцип реализуется через:

- пени и неустойки, штрафы, взимаемые при:

Нарушении договорных обязательств (сроки, качество и количест­во продукции);

Несвоевременности возврата краткосрочных и долгосрочных ссуд, погашения векселей;

Нарушении налогового законодательства;

Процедуру банкротства - в случае неэффективной деятельности пред­приятия в целом;

Систему штрафов, накладываемых на руководителей коммерческих организаций и предприятий при нарушении хозяйствующим субъек­том налогового законодательства;

Систему штрафов, лишения премий, увольнение с работы отдельных ра­ботников предприятий и организаций в случаях нарушения трудовой дисциплины, допущенного брака.

Принцип обеспечения финансовых резервов. Необходимость формиро­вания финансовых резервов и других аншюгичных фондов связана с пред­принимательской деятельностью, которая всегда сопряжена с риском.

В условиях рыночных отношений последствия риска ложатся непо­средственно на предпринимателя, который добровольно и самостоятельно на свой страх и риск реализует разработанную им программу, например:

В экономической борьбе за покупателя (как оптового, так и розни­чного) хозяйствующие субъекты вынуждены продавать свою продук­цию в кредит - риск невозврата кредита в срок;

При наличии временно свободных денежных средств хозяйствующий субъект вправе размещать их в виде депозитных вкладов или ценных бумаг - риск получения недостаточного процента дохода в сравнении с темпами инфляции или новыми более доходными сферами приложсния денежных средств, а то и полной потери вложенных средств в случае банкротства кредитной организации;

Наконец, могут иметь место прямые экономические просчеты в раз­работке производственной программы.

Законодательно принцип обеспечения финансовых резервов реализу­ется в открытых и закрытых акционерных обществах. Величина резервно­го фонда регламентирована и не может быть менее 15% величины опла­ченного уставного капитала, но не более 50% налогооблагаемой прибыли, поскольку отчисления в резервный фонд производятся до налогообложе­ния прибыли.

Вместе с тем денежные средства, направленные в финансовый резерв и другие аналогичные фонды, целесообразно хранить на депозитных сче­тах в банке либо в другой ликвидной форме с тем, чтобы они приносили дополнительную стоимость.

Все принципы организации финансов хозяйствующих субъектов на­ходятся в развитии и для их реализации в каждой конкретной экономи­ческой ситуации применяются свои формы и методы, соответствующие уровню развития производительных сил и производственных отношений.

"Вопрос 6. Принципы организации финансов некоммерческих предприятий

Учреждения и организации, осуществляющие не­коммерческую деятельность, оказывают разнообразные услуги - соци­ального характера, управленческие, по охране общественного порядка, обороне страны и т. д.

О Чаще всего создаваемые некоммерческие организации имеют одну из сле­дующих организационно-правовых форм: <в> потребительские кооперативы;

» общественные и религиозные организации (объединения); » фонды; е> учреждения;

» некоммерческие партнерства; е> автономные некоммерческие организации; » объединения юридических лиц (ассоциации и союзы); е> государственные корпорации.

Финансовые ресурсы учреждений и организаций некоммерческого сектора экономики - это денежные средства, мобилизуемые ими из различных ис­точников на осуществление и расширение своей деятельности. Источники формирования финансовых ресурсов зависят от двух факторов - вида оказываемых услуг и характера их предоставления, Одни услуги могут

предоставляться потребителям на бесплатных началах, другие - на плат­ных, третьи - на сочетании двух первых.

© В настоящее время для финансирования учреждений и организаций, оказывающих разнообразные услуги социально-культурного характера, ис­пользуются следующие источники:

<в> бюджетные средства, выделяемые на основе установленных нормативов; е> денежные средства государственных и муниципальных, частных пред­приятий, граждан, общественных организаций, поступающие за вы­полнение работы (услуги);

е> поступления от оказания платных услуг населению и продажи изде­лий собственного производства;

в> выручка от сдачи в аренду помещений, оборудования; «з. добровольные взносы.

Все учреждения, осуществляющие некоммерческую деятельность, ес­ли они имеют самостоятельный баланс и расчетный счет, имеют право пользоваться банковским кредитом.

Методы мобилизации и использования финансовых ресурсов некоммерче­ских организаций подразделяют на сметное финансирование и полную самоокупаемость:

е> при сметном финансировании основные услуги потребителям предос­тавляют бесплатно. Главным источником формирования финансовых ресурсов выступают бюджетные средства, предусматриваемые в смете « доходов и расходов;

; е> на началах самоокупаемости и самофинансирования функционируют те организации, затраты которых полностью возмещаются из выручки от реализации материальных благ и услуг. К ним относятся: отдель­ные медицинские учреждения; некоторые культурно-просветительские; учреждения и зрелищные мероприятия и т. д.

Финансы предприятия функционируют на основе ряда принципов, без которых использование финансов как инструмента эффективной деятельности невозможно.

Принцип экономической самостоятельности не может быть реализован без самостоятельности в области финансов. Его реализация обеспечивается тем, что хозяйствующие субъекты независимо от формы собственности самостоятельно определяют сферу экономической деятельности, источники финансирования, направления вложения денежных средств с целью извлечения прибыли и приращения капитала, повышения благосостояния владельцев фирмы.

Принцип самофинансирования. Самофинансирование означает полную самоокупаемость затрат на производство и реализацию продукции, выполнение работ и оказание услуг, инвестирование в развитие производства за счет собственных денежных средств и при необходимости банковских и коммерческих кредитов. Реализация принципа самофинансирования – одно из основных условий предпринимательской деятельности, которое обеспечивает конкурентоспособность хозяйствующего субъекта.

Определяется основной целью предпринимательской деятельности – получением прибыли. Для предприятия данный принцип может быть реализован в результате проведения государством оптимальной налоговой политики, способной обеспечивать финансовыми ресурсами не только потребности государства, но и не снижать стимулы к предпринимательской деятельности экономически обоснованной амортизационной политикой, созданием экономических условий для развития производства.

Означает наличие определенной системы ответственности за ведение и результаты финансово-хозяйственной деятельности, сохранность собственного капитала. Финансовые методы реализации этого принципа различны и регламентируются российским законодательством. Этот принцип реализован в настоящее время наиболее полно.

Принцип обеспечения финансовых резервов диктуется условиями предпринимательской деятельности, сопряженной с определенными рисками невозврата вложенных в бизнес средств. Реализацией этого принципа является формирование финансовых резервов и других аналогичных фондов, способных укрепить финансовое положение организации (предприятия) в критические моменты хозяйствования.

5. Принципы организации финансов предприятия.

Финансовые отношения коммерческий организаций строятся на определенных принципах, связанных с основами хозяйственной деятельности. Эти принципы находятся в постоянном развитии и совершенствовании.

2.1. Принцип хозяйственной самостоятельности

Принцип хозяйственной самостоятельности не может быть реализован без самостоятельности в области финансов. Его реализация обеспечивается тем, что хозяйствующие субъекты независимо от формы собственности самостоятельно определяют сферу экономической деятельности, источники финансирования, направления вложения денежных средств с целью извлечения прибыли и приращения капитала, повышения благосостояния владельцев фирмы.

2.2. Принцип самофинансирования

Реализация этого принципа- одно из основных условий предпринимательской деятельности, которое обеспечивает конкурентоспособность хозяйствующего субъекта. Самофинансирование означает полную самоокупаемость затрат на производство и реализацию продукции, выполнение работ и оказание услуг, инвестирование в развитие производства за счет собственных денежных средств и при необходимости банковских и коммерческих кредитов.

2.3. Принцип материальной заинтересованности

Смысл принципа материальной заинтересованности, или принципа финансового стимулирования (поощрение/наказание) заключается в том, что именно в рамках системы управления финансами разрабатывается механизм повышения эффективности работы отдельных подразделений и оргструктуры управления предприятием в целом. Достигается это путем установления мер поощрения и наказания.

2.4. Принцип обеспечения финансовыми резервами

Принцип обеспечения финансовыми резервами диктуется условиями предпринимательской деятельности, сопряженной с определенными рисками невозврата вложенных в бизнес средств.

2.5. Принцип сочетания финансового планирования и

коммерческого расчета

Важным принципом организации финансов предприятий является сочетание финансового планирования и коммерческого расчета. Имеются точки зрения о том, что коммерческий расчет несовместим с планированием финансов.

2.6. Принцип материальной ответственности

В любом предприятии складывается система мер поощрения и критериев оценки деятельности структурных единиц и отдельных работников. Составным элементом такой системы является идея материальной ответственности, суть которой состоит в том, что отдельные лица, имеющие отношение к управлению материальными ценностями, отвечают рублем за неоправданные результаты своей деятельности. Формы организации материальной ответственности могут быть различными, однако основные их них две: индивидуальная и коллективная материальная ответственность.

Индивидуальная материальная ответственность означает, что конкретное материально-ответственное лицо (кладовщик, руководитель подразделения, продавец, кассир и др.) заключает договор с руководством предприятия, согласно которому любая недостача товарно-материальных ценностей должна быть возмещена этим лицом. В случае коллективной материальной ответственности за возможные недостачи отвечает уже не конкретное лицо, а коллектив (например, бригада продавцов, сменяющих друг друга в отделе магазина).

2.7. Принцип экономической эффективности

Смысловая нагрузка принципа экономической эффективности определяется тем обстоятельством, что, поскольку создание и функционирование некоторой системы управления финансами предприятий с неизбежностью предполагает расходы, эта система должна быть экономически целесообразной в том смысле, что прямые расходы оправданы прямыми или косвенными доходами. Она формируется постепенно и всегда субъективна.

2.8. Принцип финансового контроля

Деятельность предприятия в целом, его подразделений и отдельных должна периодически контролироваться. Системы контроля могут быть построены по-разному, однако практика показывает, что финансовый контроль является наиболее эффективным и действенным. В частности, одним из важнейших способов контроля за конгруэнтностью целевых установок собственников компании и ее управленческого персонала является проведение аудиторский проверок.

6. Финансовая политика и финансовый механизм предприятия.

Финансовая политика предприятия это совокупность мероприятий в области организации финансовых отношений с целью осуществления своих функций и задач, отраженных в стратегии и тактике развития с учетом внешних и внутренних условий функционирования предприятия.
Различают политику доходов и политику расходов:
политика доходов направлена на максимизацию финансовых поступлений;
политика расходов на оптимизацию эксплуатации мобилизованных финансовых ресурсов в целях удовлетворения потребностей предприятия.

Целью разработки финансовой политики предприятия является построение действенной системы управления финансами, направленной на достижение стратегических и тактических целей его деятельности.
Цели индивидуальны для каждого хозяйствующего субъекта, т.к. предприятия в условиях инфляции и существующей налоговой политики государства могут иметь разные интересы в вопросах образования и эксплуатации прибыли, выплаты дивидендов, регулирования издержек производства, увеличения имущества и объемов продаж.
Для большей части компаний специфична реактивная форма управления, т.е. принятия управленческих решений как реакции на текущие трудности.
При проведении реформы компаний стратегическими задачами разработки их финансовой политики являются:
- максимизация прибыли предприятия;
- оптимизация структуры капитала предприятия и обеспечение его финансовой устойчивости;
-достижение прозрачности финансово-экономического состояния компаний для собственников (участников, учредителей), вкладчиков, кредиторов;
-обеспечение инвестиционной привлекательности предприятия;
-создание эффективного механизма управления предприятием;
-применение предприятием рыночных механизмов привлечения финансовых средств.

К основным направлениям разработки финансовой политики предприятия относятся;
- разбор финансово-экономического состояния предприятия;
- разработка налоговой и учетной политики;
- выработка кредитной политики предприятия;
- управление оборотными средствами, кредиторской и дебиторской задолженностью;
- управление издержками, включая выбор дивидендной и амортизационной политики.
В целях управления финансами компаний применяется финансовый механизм , который должен способствовать эффективной и полной реализации финансами своих функций и их взаимодействия.
Финансовый механизм это система управления финансами предприятия при помощи эксплуатации финансовых рычагов и методов, с целью эффективного воздействия на конечные результаты производства, согласно с требованиями экономических законов.
Система управления финансами включает следующие элементы:
- финансовые методы;
- финансовые инструменты;
- правовое обеспечение;
- информационно-методическое обеспечение.
Финансовые рычаги - экономические параметры, ч/з которые оказывается влияние на хозяйственную деятельность компаний. К ним относятся: прибыль, доход, налоги, финансовые меры пресечения, стоимость, дивиденды и проценты, зарплата.
Финансовыми методами являются финансовое планирование, финансовый учет, финансовый разбор, финансовое регулирование и финансовый контроль.
Под финансовыми инструментами понимают любой договор, из которого появляется финансовый актив для одного предприятия или финансовое обязательство или инструмент капитального характера (т.е. связанный с участием в капитале) для иного.

7. Организационная структура системы управления финансами на предприятии: субъект и объект предприятия.

Организационная структура система управления финансами предприятия и ее кадровый состав могут быть построены различными способами и зависят от следующих факторов: 1) формы собственности; 2) организационно-правового статуса; 3) отраслевых и технологических особенностей; 4) размера предприятия.

Для крупного предприятия примерная структура финансовой службы представлена на рис.2.

Основные функции:

1.Финансового директора : финансовый анализ, планирование и бюджетирование; управление активами и пассивами; управление денежными средствами; обеспечение финансовых взаимоотношений с партнерами; налоговое планирование; взаимоотношения с банками; управление рисками; дивидендная политика; инвестиционная политика; претензионная работа; внутренний финансовый контроль и др.

2.Главного бухгалтера : разработка учетной политики; ведение бухгалтерского и налогового учета; уплата налогов; инвентаризация имущества; внутренний аудит; организация работы по соблюдению кассовой дисциплины и др.

3.Отдела Главного бухгалтера : ведение б/у и ф/у и отчетности, осуществление внутреннего аудита.

4.Планово-экономического отдела – разработка основных плановых документов (краткосрочных, текущих и долгосрочных), в т.ч.: планирование себестоимости, баланса денежных доходов и расходов, бюджета движения и денежных средств и др.

5.Финансового отдела : учет дебиторов и отслеживание оплаты счетов, работа с дебиторами, взаимодействие с коммерческими банками по поводу осуществления наличных и безналичных платежей, (в т.ч. выбора вида безналичных расчетов), разрешение споров по поводу оплаты продукции (работ и услуг).

6.Аналитического отдела: проведение анализа финансово-хозяйственной деятельности, в том числе финансового состояния предприятия.

факторы, влияющие на организационную структуру и кадровый состав: 1) форма соб-ти, 2) организационно- правовая стр-ра; 3) отраслевые и технологические особенности; 4) размер предприятия.

Как любая система, система финансового менеджмента состоит из 2-х подсистем или ключевых элементов: субъекта управления и объекта управления.

Применительно к управлению финансами предприятия, субъект управления (или управляющая подсистема) может быть представлена как совокупность шести базовых элементов:

1) организационной структуры управления финансами; 2) кадров финансовой службы предприятия; 3) финансовых методов; 4) финансовых инструментов; 5) финансовой информации; 6) технических средств управления финансами.

8. Сущность финансов предприятия. Финансовые отношения предприятий(организаций).

Финансы предприятий представляют собой совокупность экономических отношений, возникающих в реальном денежном обороте по поводу формирования, распределения и использования финансовых ресурсов.

Реальный денежный оборот – это экономический процесс, вызывающий движение стоимости и сопровождающийся потоком денежных платежей и расчетов.
Финансы предприятий функционируют в рамках финансовой системы государства и являются важнейшей ее составной частью. Они обслуживают сферу материального производства, где создаются ВВП, НД и национальное богатство. По своей сущности финансы предприятий являются специфической частью финансовой системы государства. Они отличаются от государственных финансов тем, что функционируют в разных сферах общественного производства.
Финансы предприятия связаны непосредственно с производством и отражают состояние экономики страны. Однако необходимо учитывать, что они не обособлены рамками предприятий, а постоянно взаимодействуют с бюджетом, внебюджетными фондами, банками и другими кредиторами, страховыми компаниями, институциональными инвесторами.
Финансы предприятий имеют четкую целевую ориентацию, которая накладывает отпечаток на все аспекты деятельности, включая организационный, коммерческий, инвестиционный, договорный и др. Это прибыльная работа, рациональная минимизация затрат, оптимизация финансовых потоков. Финансы предприятий затрагивают определенные социально-политические интересы отдельных слоев общества. Однако во всех своих аспектах они ориентированы на поощрение предпринимательской активности.
В рыночной экономике финансы предприятий выражают денежные отношения, возникающие в рамках различных форм собственности на средства производства, которые позволяют осуществлять предпринимательскую деятельность. финансовых отношений финансовой системы в целом, наряду с государственной бюджетной системой, государственным кредитом, внебюджетными специальными фондами и т.д. Финансы предприятий составляют основу финансов. Здесь формируется преобладающая часть финансовых ресурсов. От состояния финансов предприятий во многом зависит общее финансовое положение страны.

Финансовые отношения коммерческих организаций и предприятий строятся на определенных принципах, связанных с основами хозяйственной деятельности: хозяйственная самостоятельность, самофинансирование, материальная заинтересованность, материальная ответственность, обеспечение финансовыми резервами.

Принцип хозяйственной самостоятельности не может быть реализован без самостоятельности в области финансов. Хозяйствующие субъекты независимо от формы собственности самостоятельно определяют сферу экономической деятельности, источники финансирования, направления вложения денежных средств с целью извлечения прибыли. Рынок стимулирует коммерческие организации и предприятия к поиску новых сфер приложения капитала, созданию гибких производств, соответствующих потребительскому спросу. Коммерческие организации и предприятия с целью получения дополнительной прибыли могут осуществлять финансовые инвестиции краткосрочного и долгосрочного характера в форме приобретения ценных бумаг других предприятий, государства, участия в формировании уставного капитала других хозяйствующих субъектов. Однако о полной хозяйственной самостоятельности говорить нельзя, так как государство регламентирует отдельные стороны их деятельности. Так, законодательно устанавливаются взаимоотношения коммерческих организаций и предприятий с бюджетами разных уровней. Коммерческие организации и предприятия всех форм собственности в законодательном порядке уплачивают необходимые налоги в соответствии с установленными ставками, участвуют в формировании внебюджетных фондов. Государство определяет и амортизационную политику. Начисление амортизации по основным средствам, приобретенным до 1998 г., происходит по нормам, установленным законодательно.
Принцип самофинансирования. Реализация этого принципа - одно из основных условий предпринимательской деятельности, которое обеспечивает конкурентоспособность хозяйствующего субъекта. Самофинансирование означает полную самоокупаемость затрат на производство и реализацию продукции, выполнение работ и оказание услуг, инвестирование в развитие производства за счет собственных денежных средств и при необходимости банковских и коммерческих кредитов. В развитых рыночных странах на предприятиях с высоким уровнем самофинансирования удельный вес собственных средств достигает 70% и более. К основным собственным источникам финансирования коммерческих предприятий и организаций относятся: амортизационные отчисления, прибыль, отчисления в ремонтный фонд. Доля собственных источников в общем объеме инвестиций российских предприятий в 1996 г. составила 70%, что соответствует уровню развитых рыночных стран. Однако общий объем денежных средств достаточно низкий и не позволяет осуществлять серьезные инвестиционные программы. В настоящее время не все коммерческие организации и предприятия способны реализовать этот принцип. Предприятия и организации ряда отраслей, выпуская продукцию и оказывая услуги, необходимые потребителю, по объективным причинам не могут обеспечить их рентабельность. К ним относятся отдельные предприятия городского пассажирского транспорта, жилищно-коммунального хозяйства, сельского хозяйства, оборонной промышленности, добывающих отраслей. Такие предприятия по мере возможности получают государственную поддержку в форме дополнительного финансирования из бюджета на возвратной и безвозвратной основе.
Принцип материальной заинтересованности - объективная необходимость этого принципа обеспечивается основной целью предпринимательской деятельности - извлечением прибыли. Заинтересованность в результатах предпринимательской деятельности проявляется не только ее участниками, но и государством в целом. На уровне отдельных работников предприятия реализация этого принципа может быть обеспечена высоким уровнем оплаты труда. Для предприятия этот принцип может быть реализован в результате проведения государством оптимальной налоговой политики, экономически обоснованной амортизационной политики, созданием экономических условий для развития производства. Само предприятие может способствовать реализации данного принципа соблюдением экономически обоснованных пропорций при распределении вновь созданной стоимости, формировании фонда потребления и фонда накопления. Интересы государства могут быть соблюдены рентабельной деятельностью предприятий, ростом производства и соблюдением налоговой дисциплины. Очевидно, что в настоящее время имеются слабые предпосылки для реализации этого принципа: существующая система налогообложения носит ярко выраженный фискальный характер, из-за сложности экономической ситуации в стране многие коммерческие организации и предприятия не выполняют обязательств перед своими работниками по выплате заработной платы в установленные сроки и, наконец, падение производства не позволяет обеспечить интересы государства, полноту и своевременность уплаты налогов в бюджет.
Принцип материальной ответственности означает наличие определенной системы ответственности за ведение и результаты финансово-хозяйственной деятельности. Финансовые методы реализации этого принципа различны и регламентируются российским законодательством. Предприятия, нарушающие договорные обязательства, расчетную дисциплину, сроки возврата полученных кредитов, налоговое законодательство и т.п., уплачивают пени, штрафы, неустойки. К нерентабельным предприятиям, не способным отвечать по своим обязательствам, может быть применена процедура банкротства.
Руководители предприятий несут административную ответственность за нарушение налогового законодательства в соответствии с Законом РФ от 27 декабря 1991г. № 2118-1 «Об основах налоговой системы в РФ».
К отдельным работникам предприятий и организаций применяются система штрафов в случаях допущения брака, лишение премий, увольнение с работы в случаях нарушения трудовой дисциплины.
Этот принцип реализован в настоящее время наиболее полно.
Принцип обеспечения финансовыми резервами диктуется условиями предпринимательской деятельности, сопряженной с определенными рисками невозврата вложенных в бизнес средств. В условиях рыночных отношений последствия риска ложатся на предпринимателя, который добровольно и самостоятельно на свой страх и риск реализует разработанную им программу. Кроме того, в экономической борьбе за покупателя предприниматели вынуждены продавать свою продукцию с риском невозврата денег в срок. Финансовые вложения предприятий также связаны с риском невозврата вложенных денежных средств, либо получением дохода ниже предполагаемого. Наконец, могут иметь место прямые экономические просчеты в разработке производственной программы. Реализацией этого принципа является формирование финансовых резервов и других аналогичных фондов, способных укрепить финансовое положение предприятия в критические моменты хозяйствования.
Финансовые резервы могут формироваться предприятиями всех организационно-правовых форм собственности из чистой прибыли, после уплаты из нее налога и других обязательных платежей в бюджет. Акционерные общества обязаны формировать финансовый резерв в законодательно установленном порядке. На практике, из-за низких финансовых возможностей, не все предприятия образуют финансовые резервы, необходимые для их финансовой устойчивости.
Все принципы организации финансов предприятий находятся в постоянном развитии и для их реализации в каждой конкретной экономической ситуации применяются свои формы и методы, соответствующие состоянию производительных сил и производственных отношений в обществе.